Задача № 1
Определите степень риска проведения сделки по каждому варианту и
выберите наименее рисковый из них, исходя из следующих данных.
Вероятность реализации первой и второй сделок составляет 0,4 и 0,6
соответственно. В случае нарушения условий сделок возможный ущерб может
составить 75 и 60 млн. рублей соответственно.
Задача № 2
Выберите наименее рисковый вариант вложения капитала по критерию математического ожидания.
Вариант Результаты деятельности (прибыль)
1(0,3) 2(0,5) 3(0,2)
А 80 90 110
В 70 40 30
С 40 60 70
Задача № 3
Рассчитайте наименее рисковый вариант вложения капитала по критерию Лапласа и Гурвица.
Вариант Результат деятельности и их вероятность
1(0,33) 2(0,33) 3(0,33)
А 100 150 120
В 120 100 140
С 130 120 160
Задача № 4
Партию товара, которая была куплена за 400 тыс. руб., торговая фирма
собирается на предстоящих торгах продать значительно дороже и получить
на этом прибыль.
Однако существует риск, что слишком высокая продажная цена замедлит, а
то и вообще остановит реализацию данного товара, и фирма вместо прибыли
получит одни убытки. По мнению экспертов фирмы, вероятность продажи
товара по цене выше 660 тыс. руб. вообще равна нулю.
В то же время снижение продажной цены ради ускорения процесса реализации
тоже должно иметь какие-то разумные пределы. Продажа данной партии
товара, например, по цене ниже 400 тыс. руб. принесет торговой фирме
прямые убытки. Возможный размер убытка составит до 15% от цены
приобретения товара в случае его не реализации
Какой уровень продажной цены за данную партию товара на предстоящих торгах можно считать в таких условиях оптимальным?
Задача № 5
Рассчитайте увеличение вероятности получения дохода и снижения степени
риска и выберите наименее рисковый вариант вложения портфельных
инвестиций.
Данные для расчета. Инвестор вместо покупки акций одного акционерного
общества может купить акции трех или пяти акционерных обществ с примерно
одинаковым уровнем доходности.
Задача № 6
Выберите вариант вложения капитала.
Данные для расчета. В двух случаях вариантов вложения капитала
предлагаются одинаковые суммы капитала. При первом варианте вложенный
капитал совершает за год 3 оборота при рентабельности произведенного и
реализованного товара 24%. По второму варианту капитал совершает за год 4
оборота при рентабельности произведенного и реализованного товара 20%.
Задача № 7
Выберите наименее рисковый вариант вложения капитала.
Данные для расчета.
Первый вариант. Прибыль при средней величине 50 млн. руб. колеблется от
30 до 60 млн. руб. Вероятность получения прибыли в размере 30 млн. руб. и
60 млн. руб. равна 0,3.
Второй вариант. Прибыль при средней величине в размере 40 млн. руб.
колеблется от 25 до 50 млн. руб. Вероятность получения прибыли в размере
25 млн. руб. равна 0,4 и прибыли в размере 50 млн. руб. равна 0,3.
Задача № 8
Рассматривается вопрос о выборе лучшего инвестиционного проекта их двух
возможных ИП1 и ИП2. В условиях хорошей экономической конъюнктуры ИП1
принесет прибыль 300 тыс. руб.; ИП2 – 425 тыс. руб. В условиях плохой
экономической конъюнктуры ИП1 может принести убыток в 500 тыс. руб., ИП2
– 1000 тыс. руб. Вероятность хорошей конъюнктуры оценивается в 80%,
плохой – 20%.
Какому проекту отдать предпочтение?
Задача № 9
Требуется определить величину риска вложения средств по каждому из двух
вариантов и выбрать наиболее приемлемый из них, исходя из следующих
данных:
А – возможный ущерб в случае отсутствия сбыта продукции по первому варианту;
В - возможный ущерб в случае отсутствия сбыта продукции по второму варианту;
Р1 – вероятность реализации проекта вложения средств по первому варианту;
Р2 – вероятность реализации проекта вложения средств по второму варианту.
Номер
примера Показатели
А В Р1 Р2
16 11 6,6 0,8 0,47
Задача № 10
Рассчитать показатели средневзвешенной нормы дохода и показатели риска
по каждому из трех вариантов, выбирая наиболее предпочтительный из них.
Состояние
экономики Вероятность Варианты нормы дохода, %
1 2 3
Глубокий спад 0,1 4 7 7,7
Небольшой спад 0,15 4,1 7 7,9
Средний спад 0,4 6 7,9 9
Небольшой подъем 0,1 6 10 11
Мощный подъем 0,25 5,5 10,5 11
Задача № 11
1) Рассчитайте вероятность банкротства предприятия на основании данных его баланса за 2007 и 2008 годы (млн. рублей):
2) Определите коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности предприятия.
Актив 1.01.08 1.01.09 Пассив 1.01.08 1.01.09
1. Основные средства
2. Запасы и затраты
3. Денежные средства,
расчеты и прочие активы 20
32
16 14
26
8 1. Источники собственных
средств
2. Нераспределенная прибыль прошлого года
3. Долгосрочные заемные
средства
4. Краткосрочная креди-торская задолженность 40
4
9
15 30
-
7
11
Баланс 68 48 Баланс 68 48
Задача № 12
Определить показатели ликвидности и платежеспособности предприятия,
делая выводы о его банкротстве в целях предотвращения финансового риска
банкротства, исходя из следующих данных:
№ Показатели Млрд. руб.
1 Денежные средства на счете предприятия 2,5
2 Денежные средства в кассе предприятия 0,5
3 Акции предприятия 1
4 Дебиторская задолженность, всего 10,7
5 в том числе дебиторская задолженность, срок оплаты (погашения) которых не наступил
10,6
6 Производственные запасы предприятия 11
7 Заделы незавершенного производства 5
8 Прочие активы предприятия 2
9 Задолженность банку по ссудам, всего 13
10 в том числе срочная задолженность банку на день оплаты 1
11 Кредиторская задолженность предприятия, всего 7
12 в том числе срочная задолженность на день оплаты 1,9
13 Задолженность по платежам в бюджет 0,1
14 Задолженность по оплате труда -
Задача № 13
Рассчитайте вероятность банкротства предприятия на основе следующих данных (млн. рублей):
Актив Пассив
1. Основные средства
2. Оборотные средства
3. Денежные средства,
расчеты и прочие активы
72
132
30 1. Уставной капитал
2. Добавочный капитал
3. Нераспределенная при
быль прошлого года
4. Долгосрочные заемные
средства
5. Краткосрочная кредиторская
задолженность
130
26
8
25
45
Баланс 234 234
Задача № 14
Определите вероятность банкротства предприятия исходя из данных годовой
отчетности фирмы, определите коэффициент восстановления (утраты)
платежеспособности.
Задача № 15
Определите величину риска банкротства предприятия на основе анализа его финансового состояния.
Задача 16
Рассчитать показатели средневзвешенной нормы дохода и показатели риска
по каждому из трех предлагаемых вариантов, выбирая наиболее
предпочтительный из них на основе «правил доминирования»:
Задача 17
Исходя из условий хозяйственной деятельности фирмы, финансовый менеджер
полагает, что вероятность извлечения прибыли при отсутствии в данное
время на рынке конкурентов такова:
- в первом варианте производства продукции – 0,9;
- во втором варианте производства продукции – 0,7;
- в третьем варианте производства продукции – 0,65;
- и в четвертом варианте производства продукции – 0,8.
При наличии в данное время конкурента на рынке сбыта продукции
возможности сбыта продукции, по оценкам финансового менеджера, в первом и
втором случаях – уменьшатся на одну четверть, а в третьем и четвертом –
на треть.
Кроме того, при потере контракта на сбыт данных видов продукции с одним
из крупных покупателей возможности сбыта первого вида продукции снизятся
минимум на 20%, а второго, третьего и четвертого – минимум на одну
треть.
Требуется, исходя из сложившихся хозяйственных условий, оценить
возможности сбыта каждого из четырех видов продукции и выбрать более
предпочтительный из них с точки зрения предпринимательского риска, т.е.
вероятности сбыта на рынке.
Задача 18
Выбрать более предпочтительный вариант реализации продукции, с точки
зрения возможностей её реализации (предпринимательского риска), исходя
из следующих данных по трем вариантам (данные в миллионах рублей):
Задача 19
Требуется определить величину риска вложения средств по каждому из
четырех вариантов и выбрать наиболее приемлемый из них, руководствуясь
следующими данными.
Вероятность получения ожидаемой прибыли от реализации проекта такова:
в первом варианте – 0,9;
во втором варианте – 0,95;
в третьем варианте – 0,7;
и в четвертом варианте – 0,8.
При этом возможный понесенный ущерб (размер инвестированных средств) при отсутствии извлечения прибыли от проекта составит:
в первом варианте – 30 млрд. руб.;
во втором варианте – 35 млрд. руб.;
в третьем варианте – 25 млрд. руб.;
и в четвертом варианте – 28 млрд. руб.
Задача 20
Определить комплексную величину риска инвестирования средств каждого из
3-х отдельных регионов и выбрать более приемлемый из них, оценивая
следующие данные (в млрд. руб.):
Задача 21
Определить относительную величину риска каждого из четырех возможных
вариантов хранения продукции, и на этой основе выбрать более приемлемый
из них, исходя из нижеследующих данных (данные в миллионах рублей):
Источник: RW-1700006756 |
